近日，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)和商船三井宣布，即將聯(lián)手開辟一條北極LNG（液化天然氣）運(yùn)輸航道，將液化天然氣運(yùn)往亞洲區(qū)域市場，此舉有望使運(yùn)輸時間節(jié)省一半以上。一時，LNG再次備受矚目。
其實(shí)在近兩年，LNG一直是能源行業(yè)和航運(yùn)業(yè)中熱門的話題，前有LNG中彩中美經(jīng)貿(mào)史上最大單，后有中日聯(lián)手開辟LNG運(yùn)輸航道，LNG盡攬了兩大行業(yè)聚光燈。
LNG風(fēng)光無限
2017年11月，美國總統(tǒng)特朗普訪華的兩天內(nèi)，中美企業(yè)簽署了雙邊經(jīng)貿(mào)合作史的創(chuàng)紀(jì)錄大單——金額高達(dá)2535億美元，其中天然氣相關(guān)協(xié)議金額占一半以上。其實(shí)，早在2017年4月中美元首會晤時兩國就提出“中國可以對所有類型的天然氣進(jìn)口合同進(jìn)行談判，包括長期合同”。2017年11月的協(xié)議只是得到了全面落實(shí)和突破。
協(xié)議重點(diǎn)包括：
一是LNG長協(xié)貿(mào)易的簽署，中石油與切尼爾公司簽署“液化天然氣長約諒解備忘錄”，協(xié)議金額110億美元；
二是大規(guī)模投資美國當(dāng)?shù)仨搸r氣，國家能源投資公司與西弗吉尼亞州簽署“頁巖氣全產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)示范項(xiàng)目框架協(xié)議”，協(xié)議金額高達(dá)837億美元；
三是全面介入阿拉斯加天然氣開發(fā)，中石化、中國銀行、中投和阿拉斯加州政府簽署“阿拉斯加液化天然氣聯(lián)合開發(fā)協(xié)議”，協(xié)議金額430億美元。
目前LNG主要有三大出口國，澳大利亞年出口量為8000萬噸，卡塔爾年出口量為7700萬噸，美國年出口量為7000萬噸。但美國現(xiàn)在有40-50個項(xiàng)目正在走開發(fā)審批流程，除了位于路易斯安那州的薩賓關(guān)，還有4個出口終端在建，預(yù)計到2020年，來自5個出口終端的總出口能力將達(dá)到800-1000億立方米/年，預(yù)計到2025年美國將成為全球最大的LNG出口國。
Tellurian LNG交易高級副總裁Tarek Souki表示：“雖然中國現(xiàn)在不是最大的天然氣消費(fèi)國，但其天然氣需求增長相當(dāng)快，可能現(xiàn)在每年需求是500萬噸，但很快就會變成1000萬噸，甚至2000萬噸，增長速度相當(dāng)驚人?，F(xiàn)在很多公司瞄準(zhǔn)向中國出口天然氣，這也是我們的關(guān)注點(diǎn)，中國市場將是我們未來LNG出口的重要市場之一。”
需求逐步釋放
LNG作為清潔能源，未來發(fā)展前景廣闊。根據(jù)一家國際能源公司2017液化天然氣前景報告，2020年全球LNG貿(mào)易規(guī)模將比2014年增長50%；根據(jù)另一家國際能源公司預(yù)測，2030年全球LNG需求量將為2012年的兩倍；一家研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，全球LNG產(chǎn)能將在五年內(nèi)增加60%。可見，未來全球?qū)⒂写罅啃碌腖NG項(xiàng)目建設(shè)和投產(chǎn)。
專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測，隨著2018-2020年北美地區(qū)LNG液化工廠的建成，以及同期俄羅斯北極地區(qū)LNG項(xiàng)目的投產(chǎn)，全球LNG產(chǎn)能將從2017年年中的3.62億噸增加至2020年的5.21億噸，增幅達(dá)44%。到2020年，全球?qū)⒂锌傆嫵^6000萬噸/年的LNG需求增量，而中國、印度則是LNG貿(mào)易增量的兩大目的地。
全球天然氣市場正在經(jīng)歷巨大的變化，美國與卡塔爾有可能成為全球最主要的天然氣生產(chǎn)國和供應(yīng)國；而受經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和“煤改氣”推動，中國正在成為進(jìn)口LNG的重要買家。中國LNG進(jìn)口量的飆升，是因?yàn)閲艺谕菩?ldquo;煤改氣”計劃，數(shù)以百萬計的家庭及一些工業(yè)用戶將從原先使用煤炭改用天然氣來取暖。黨的十九大報告提出要推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系，根據(jù)國家能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃，天然氣在一次能源消費(fèi)中的占比要由2015年的5.9%提高到2020年的10%，2030年要爭取達(dá)到15%左右，增長空間很大。
中國是全球天然氣消費(fèi)增長最快的國家之一，目前，中國LNG進(jìn)口主要來自卡塔爾和澳大利亞，兩家合計占2/3。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2017年中國LNG進(jìn)口量為3813.41萬噸，同比增加45.8%，首次超越韓國成為全球第二大LNG進(jìn)口國。未來從美國的進(jìn)口將使中國的LNG進(jìn)口來源更加多元。
去年冬天，中國經(jīng)歷了嚴(yán)重的天然氣短缺，導(dǎo)致供暖不足，許多工廠被迫關(guān)閉，中國政府持續(xù)推動治污，“煤改氣”供暖，也是天然氣短缺的原因之一。
2017年，中國天然氣消費(fèi)量約2400億立方米，比一年前增加了10%，幾乎是五年前的兩倍。到2020年，中國對天然氣的需求量預(yù)計將增加到近3000億立方米。而國內(nèi)天然氣生產(chǎn)量預(yù)計僅達(dá)到2000億立方米。目前，中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)正尋求最佳的LNG運(yùn)輸航線，運(yùn)輸更多的進(jìn)口天然氣。
LNG運(yùn)輸龍頭
有進(jìn)口自然少不了運(yùn)輸，跨越大洋兩岸的交易只能借助船舶運(yùn)輸一個途徑，因此LNG運(yùn)輸船也得到了“浮式輸氣管”的稱號。LNG運(yùn)輸這么一個“冷門”行業(yè)，目前國內(nèi)參與者少之又少，格局也相對穩(wěn)定。
過去兩年，隨著全球LNG產(chǎn)能的集中投產(chǎn)，特別是澳大利亞的薩賓與GLNG生產(chǎn)線以及北美地區(qū)的大規(guī)模頁巖氣項(xiàng)目落成，成批次的LNG長期協(xié)議開始執(zhí)行，國際LNG海運(yùn)貿(mào)易迎來新一輪發(fā)展高峰期，2016年國際LNG海運(yùn)量高達(dá)2.68億噸，同比增長7.4%。
進(jìn)入2017年，全球LNG產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，與此同時，中國“煤改氣”政策作用顯著，全球LNG需求增長旺盛。未來幾年， LNG船航運(yùn)市場或高潮漸起。據(jù)統(tǒng)計，國際LNG海運(yùn)量日前已經(jīng)再度跳漲9.6%至2.94億噸，直逼3億噸大關(guān)。
中遠(yuǎn)海能（600026.SH；01138.HK）是中國LNG運(yùn)輸業(yè)務(wù)的引領(lǐng)者，其全資子公司上海中遠(yuǎn)海運(yùn)液化天然氣投資有限公司（上海LNG）和參與投資50%股權(quán)的中國液化天然氣運(yùn)輸（控股）有限公司（CLNG）是中國目前僅有的兩家大型LNG運(yùn)輸公司。
中遠(yuǎn)海能2017年財報指出，近年來中遠(yuǎn)海能LNG運(yùn)輸業(yè)務(wù)快速增長，2017年LNG板塊貢獻(xiàn)稅前利潤2.36億元，同比提高81.4%。據(jù)了解，LNG運(yùn)輸業(yè)務(wù)的營收盡管只占中遠(yuǎn)海能主營業(yè)務(wù)收入的6.5%，但其毛利達(dá)58.65%，遠(yuǎn)高于內(nèi)外貿(mào)原油、成品油運(yùn)輸，因此LNG運(yùn)輸在總毛利中占比高達(dá)17.7%。
截至2018年3月末，中遠(yuǎn)海能共有21艘參與投資建造的LNG船舶入運(yùn)營，另有17艘在建船舶將全部于2020年前交付使用，這些船舶全部服務(wù)于固定LNG項(xiàng)目，簽署了長達(dá)20-30年的期租合約，未來三年LNG板塊的利潤貢獻(xiàn)還將成倍增長。
中遠(yuǎn)海能總經(jīng)理劉漢波表示，公司旗下全部LNG船舶都已簽訂了長期期租合同、收益高且穩(wěn)定，未來三年LNG板塊的效益貢獻(xiàn)還將快速增長。
