無論是油價(jià)持續(xù)暴漲還是前兩個(gè)月出口數(shù)據(jù)遜于市場預(yù)期，都是對航運(yùn)股的利空，不過3月8日的走勢航運(yùn)股卻讓不少投資者大跌眼鏡，就在市場早盤第一個(gè)小時(shí)暴跌后，航運(yùn)股承擔(dān)了護(hù)盤重任，中遠(yuǎn)航運(yùn)(600428.SH)漲停帶動整個(gè)航運(yùn)板塊飚紅，部分港口股也被帶動，南京港(002040.SZ)也漲停。
在第一財(cái)經(jīng)記者采訪的多位市場人士看來，航運(yùn)股的冒起與市場近日爆炒周期股有關(guān)，航運(yùn)自然是輪番炒作的對象之一，在上游的煤炭、鋼鐵、有色等供給側(cè)改革概念炒作后，航運(yùn)自然也受到商品價(jià)格上升影響，而BDI指數(shù)回升也是助推力量之一，未來其他尚未輪動的周期股依然有上升空間。
早上海關(guān)發(fā)布數(shù)據(jù)稱，2016年前2個(gè)月，我國進(jìn)出口總值3.31萬億元人民幣，比去年同期(下同)下降12.6%。其中，出口1.96萬億元，下降13.1%;進(jìn)口1.35萬億元，下降11.8%;貿(mào)易順差6159億元，收窄15.9%。2月份，我國進(jìn)出口總值1.43萬億元，下降15.7%。其中，出口8218億元，下降20.6%;進(jìn)口6123億元，下降8%;貿(mào)易順差2095億元，收窄43.3%。
上述消息發(fā)布前A股暴跌，不過發(fā)布之后，A股在護(hù)盤資金推動下，航運(yùn)股帶領(lǐng)大盤開展了絕地反擊。
上海一位在上周就看準(zhǔn)本輪航運(yùn)股反彈的公募人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示，近日賣方研究報(bào)告猛推有色等商品板塊，不過直到3月7日都不見什么關(guān)于航運(yùn)的賣方研究報(bào)告，這就自然成為了周期股中的洼地，留有相對更大炒作空間，估計(jì)航運(yùn)會接棒有色板塊的炒作一段時(shí)間;不過如果一旦2月信貸數(shù)據(jù)不如預(yù)期，那么可能會有較大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
深圳一位券商策略分析師則認(rèn)為，目前市場工業(yè)產(chǎn)品需求并沒有明顯改善，但原材料價(jià)格上漲，無疑讓制造業(yè)雪上加霜，接下來制造業(yè)股票可能會受壓，對當(dāng)前“兩會”行情不要有較大期望;出口數(shù)據(jù)下降盡管跟春節(jié)因素略有關(guān)系，但一二月合并數(shù)據(jù)也同樣不容樂觀;因?yàn)榇笞谏唐穬r(jià)格上升，美國非農(nóng)數(shù)據(jù)理想，美聯(lián)儲3月就加息的可能性不低，商品和航運(yùn)板塊的板塊未必可以有持續(xù)性。
長江證券認(rèn)為，海運(yùn)是一個(gè)偏后周期的強(qiáng)周期品種,在上游煤炭、鋼鐵、建材和有色相對收益較高情況下，海運(yùn)行業(yè)2016年漲幅在103個(gè)二級子行業(yè)中靠后，估值也較低;BDI指數(shù)進(jìn)入季節(jié)性反彈區(qū)間，預(yù)計(jì)還有30%-3倍的空間;海運(yùn)板塊目前具備獲取超額收益的條件。
方正證券策略分析師郭艷紅認(rèn)為，近來看多市場的邏輯基于兩個(gè)關(guān)鍵因素變化：降準(zhǔn)和穩(wěn)增長政策，而不是基于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和滯脹中的脹，反彈的主線鎖定為又一次衰退型寬松下的估值行情修復(fù)，后續(xù)三個(gè)角度觀察或證偽反彈過程：經(jīng)濟(jì)走弱、價(jià)格再次疲弱帶來調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)在再次降準(zhǔn)尤其降息后的第二波上漲之后。
