9月10日晚間，廈門國貿(mào)(600755)發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份為對價(jià)購買其控股股東國貿(mào)控股持有的寶達(dá)潤100%股權(quán)。
證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，目前，寶達(dá)潤作為國貿(mào)控股境外收購船舶的控股平臺，并不直接從事具體業(yè)務(wù)；寶達(dá)潤通過下屬公司持有3艘8.2萬噸船舶的產(chǎn)權(quán)，主要從事干散貨運(yùn)輸。
標(biāo)的股權(quán)預(yù)估值近6億元
根據(jù)交易預(yù)案，標(biāo)的資產(chǎn)的評估工作尚未完成。評估機(jī)構(gòu)以2020年8月31日為基準(zhǔn)日，寶達(dá)潤100%股權(quán)預(yù)估值為5.75億元至5.95億元之間。
另外，此次發(fā)行股份價(jià)格為7.74元/股，按此測算，此次發(fā)行股份數(shù)預(yù)計(jì)為7428.94萬股至7687.34萬股之間，發(fā)行對象為國貿(mào)控股。交易完成后，國貿(mào)控股對廈門國貿(mào)的控股比例將得到進(jìn)一步提高。
工商信息顯示，國貿(mào)控股是廈門市人民政府批準(zhǔn)成立的國有獨(dú)資公司，由此，廈門國貿(mào)的實(shí)際控制人為廈門市國資委。寶達(dá)潤成立于2020年7月3日，注冊資本5億元，作為國貿(mào)控股境外收購船舶的控股平臺，并不直接從事具體業(yè)務(wù)。目前，寶達(dá)潤主要通過持有的3艘船舶資產(chǎn)開展業(yè)務(wù)，主要盈利模式為運(yùn)費(fèi)及租金收入。
在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2020年8月31日，寶達(dá)潤總資產(chǎn)6.63億元，總負(fù)債8277.39萬元，凈資產(chǎn)5.8億元。2020年1-8月，寶達(dá)潤完成營收72.94萬元，凈利潤為-13.96萬元。
廈門國貿(mào)收購寶達(dá)潤的一個(gè)背景是，疫情影響下，國際海運(yùn)市場運(yùn)費(fèi)價(jià)格波動較大。
根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)，反映海運(yùn)市場運(yùn)價(jià)水平的波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）從2019年12月2日的1568點(diǎn)最低下降至2020年5月14日的393點(diǎn)。
后續(xù)隨著部分國家疫情逐步得到控制及國際貿(mào)易的逐步恢復(fù)，BDI指數(shù)逐步回升，2020年9月1日回升至1471點(diǎn)，但部分船主依然由于疫情沖擊導(dǎo)致利潤下滑或虧損，面臨較大的現(xiàn)金流壓力。
布局物流平臺水路運(yùn)力
廈門國貿(mào)認(rèn)為，在這種背景下，優(yōu)質(zhì)船舶交易機(jī)會增加，為收購優(yōu)質(zhì)船舶提供了良好的契機(jī)。
作為一家國有控股的上市公司，廈門國貿(mào)現(xiàn)有供應(yīng)鏈管理、房地產(chǎn)經(jīng)營及金融服務(wù)三大核心主業(yè)。2020年半年報(bào)顯示，廈門國貿(mào)完成營業(yè)收入1306.23億元，同比增長21.97%；凈利潤14.15億元，同比增長4.66%。
今年上半年，廈門國貿(mào)共實(shí)現(xiàn)簽約銷售面積42.57萬平方米，賬面確認(rèn)銷售面積24.45萬平方米，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)銷售收入57.81億元；供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)方面，完成營業(yè)收入1216.83億元，同比增長21.37%；實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額39.07億美元，同比增長16.47%。
對于此次收購，廈門國貿(mào)表示，上市公司從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)多年，作為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的重要抓手，下屬物流公司為國家5A級物流企業(yè)，擁有船舶、倉庫、堆場、車隊(duì)等基礎(chǔ)設(shè)施以及強(qiáng)大的外協(xié)物流系統(tǒng)，可為客戶提供全球范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)物流配送總包方案。此次交易有助于補(bǔ)充廈門國貿(mào)物流平臺的水路運(yùn)力，提供更全面的物流服務(wù)，推動物流平臺的戰(zhàn)略升級和供應(yīng)鏈服務(wù)的創(chuàng)新。
