近年來(lái)，由于全球經(jīng)貿(mào)增長(zhǎng)乏力，航運(yùn)市場(chǎng)呈現(xiàn)需求低迷、運(yùn)力過(guò)剩的局面，航運(yùn)企業(yè)承受著嚴(yán)峻的市場(chǎng)考驗(yàn)。去年，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）屢創(chuàng)歷史新低，BDI年均僅為718點(diǎn)，同比降幅高達(dá)35%，干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)跌至“冰點(diǎn)”。在這樣的背景下，主要從事特種船運(yùn)輸?shù)闹羞h(yuǎn)航運(yùn)（600428.SH）交出了去年的“答卷”——營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)雙位數(shù)降幅。
細(xì)分市場(chǎng)繼續(xù)分化
去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.41億元，同比下降10.74%；毛利率同比上升0.92個(gè)百分點(diǎn)至9.89%；歸屬于上市企業(yè)股東凈利潤(rùn)為1.46億元，同比下降26.41%；歸屬于上市企業(yè)股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為虧損8779.53萬(wàn)元，同比大幅下降334.34%。
分季度來(lái)看，去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)的一季度表現(xiàn)最好，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.78億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市企業(yè)股東凈利潤(rùn)2.54億元；二季度表現(xiàn)尚可，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.54億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市企業(yè)股東凈利潤(rùn)1.38億元；三季度由盈轉(zhuǎn)虧，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.23億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市企業(yè)股東的凈利潤(rùn)為虧損2572萬(wàn)元；四季度虧損加劇，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.86億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市企業(yè)股東的凈利潤(rùn)為虧損2.21億元。
分船型來(lái)看，多用途船及重吊船市場(chǎng)運(yùn)輸需求增長(zhǎng)乏力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，整體低位波動(dòng)。競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)價(jià)難以有效提升，船東的合作也日趨緊密，通過(guò)共同派船、共享艙位等方式加強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)控制力，共同抵御風(fēng)險(xiǎn)。但即使在低迷的市場(chǎng)環(huán)境下，部分地區(qū)、部分行業(yè)及部分貨種仍保持了較好水平，如東盟國(guó)家的基建、電力等建設(shè)項(xiàng)目，全球風(fēng)電、核電及火電設(shè)備運(yùn)輸市場(chǎng)等。去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)多用途船，以及租入經(jīng)營(yíng)的雜貨船和滾裝船共實(shí)現(xiàn)船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入28.80億元，占公司船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入46.15%；船隊(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為虧損2.69億元。
半潛船市場(chǎng)受油價(jià)暴跌影響，對(duì)海上鉆井平臺(tái)等海工裝備的運(yùn)輸需求也大幅萎縮，去年下半年以來(lái)，已逐漸影響到半潛船承運(yùn)平臺(tái)項(xiàng)目的執(zhí)行，現(xiàn)貨市場(chǎng)低迷，手持較多長(zhǎng)期貨運(yùn)訂單的半潛船企業(yè)暫且能維持平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)。去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)半潛船共實(shí)現(xiàn)船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入7.88億元，占船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入12.62%；船隊(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.95億元。
汽車船運(yùn)輸市場(chǎng)受匯率波動(dòng)、地緣政治、貿(mào)易限制、車企本土化生產(chǎn)及品牌競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)等不利因素影響，加之經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，需求動(dòng)能不足，去年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力及壟斷格局仍在延續(xù)。去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)汽車船共實(shí)現(xiàn)船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入2.45億元，占船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入3.92%；船隊(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為虧損61.50萬(wàn)元。
長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)木材進(jìn)口量總體呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但進(jìn)入2015年后，木材市場(chǎng)因庫(kù)存高企、需求不振、價(jià)格疲軟及運(yùn)價(jià)低迷等困擾而進(jìn)入調(diào)整期，木材船市場(chǎng)低位運(yùn)行。去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)木材船共實(shí)現(xiàn)船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入6.93億元，占船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入11.11%；船隊(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為虧損5123.58萬(wàn)元。
瀝青船市場(chǎng)形勢(shì)相對(duì)較好，“十二五”沖刺帶動(dòng)道路建設(shè)項(xiàng)目趕工收尾，公路投資額和瀝青消費(fèi)隨之升溫，同時(shí)澳大利亞和越南瀝青需求也穩(wěn)定增長(zhǎng)，市場(chǎng)表現(xiàn)高于預(yù)期。去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)瀝青船共實(shí)現(xiàn)船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入4.73億元，占船隊(duì)營(yíng)業(yè)收入7.58%；實(shí)現(xiàn)船隊(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為8320.54萬(wàn)元。
船隊(duì)結(jié)構(gòu)日益完善
中遠(yuǎn)航運(yùn)主營(yíng)特種船運(yùn)輸業(yè)務(wù)，以“打造全球綜合競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的特種船公司，成為大型工程項(xiàng)目設(shè)備運(yùn)輸?shù)念I(lǐng)導(dǎo)者”為戰(zhàn)略目標(biāo)，致力于打造世界一流的特種船隊(duì)，經(jīng)營(yíng)管理半潛船、多用途重吊船、汽車船、木材船和瀝青船等各類型船舶。“十二五”期間，中遠(yuǎn)航運(yùn)大力推進(jìn)船隊(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作，加大船齡老、船況差、適貨性能不強(qiáng)的老舊船舶的拆解力度，并根據(jù)貨物大型化、模塊化和重件貨的趨勢(shì)以及大型項(xiàng)目貨的運(yùn)輸需求，加大適貨性強(qiáng)、技術(shù)性能好的重吊船、新型多用途船等的建造力度。目前，中遠(yuǎn)航運(yùn)“十二五”的船隊(duì)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)已基本完成。
去年，中遠(yuǎn)航運(yùn)共退役3艘老舊船舶、5.6萬(wàn)DWT；新接2艘船舶、7.63萬(wàn)DWT；新簽訂6艘2. 8萬(wàn)噸重吊船和2艘1.3萬(wàn)噸瀝青船建造合同。截至去年年底，中遠(yuǎn)航運(yùn)共有自有船舶84艘、198.99萬(wàn)DWT，同比減少1艘但增加2.03萬(wàn)DWT，自有船隊(duì)平均船齡9年。其中，多用途船共32艘、80.62萬(wàn)DWT；半潛船4艘、13.73萬(wàn)DWT；重吊船20艘、52.49萬(wàn)DWT；汽車船4艘、5.41萬(wàn)DWT；木材船13艘、39.51萬(wàn)DWT；瀝青船11艘、7.23萬(wàn)DWT。
至于未來(lái)的新造船計(jì)劃，中遠(yuǎn)航運(yùn)副董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官韓國(guó)敏去年年底在接受《航運(yùn)交易公報(bào)》記者專訪時(shí)曾表示：“中遠(yuǎn)航運(yùn)未來(lái)的船隊(duì)發(fā)展規(guī)劃里，一方面新造船計(jì)劃將圍繞新增項(xiàng)目進(jìn)行，這樣可降低風(fēng)險(xiǎn)、鎖定收益；另一方面利用和吸引社會(huì)資源，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，比如中遠(yuǎn)航運(yùn)首創(chuàng)中國(guó)航運(yùn)企業(yè)的半潛船經(jīng)營(yíng)POOL模式。”
目前，中遠(yuǎn)航運(yùn)已實(shí)現(xiàn)特種船舶運(yùn)力的全覆蓋，待2艘新造半潛船交付完畢后，中遠(yuǎn)航運(yùn)運(yùn)力總規(guī)模將超過(guò)200萬(wàn)DWT，成為全球規(guī)模最大、且唯一能全面覆蓋200～10萬(wàn)噸重大件貨物裝卸要求的特種船船東。
在航線方面，中遠(yuǎn)航運(yùn)目前已經(jīng)形成以中國(guó)為依托，輻射全球業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，船舶航行于160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1600多個(gè)港口之間。在遠(yuǎn)東至地中海、遠(yuǎn)東至歐洲、遠(yuǎn)東至波斯灣、遠(yuǎn)東至美洲、遠(yuǎn)東至非洲等航線上，形成了穩(wěn)定可靠的班輪運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)。
如何應(yīng)對(duì)航運(yùn)低谷
作為中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)旗下唯一從事特種船運(yùn)輸?shù)纳鲜衅脚_(tái)，集團(tuán)的首批業(yè)務(wù)整合并未涉及中遠(yuǎn)航運(yùn)，保持了其業(yè)務(wù)的獨(dú)立和完整性。年初，中遠(yuǎn)航運(yùn)重新啟動(dòng)增發(fā)項(xiàng)目。2月份，成功完成去年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目，募集資金凈額24.83億元，總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)增加，財(cái)務(wù)狀況得到較大改善，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更趨合理，整體實(shí)力得到增強(qiáng)。
此外，中遠(yuǎn)航運(yùn)也在中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)的整合過(guò)程中發(fā)揮作用。3月31日，由中遠(yuǎn)航運(yùn)牽頭開發(fā)的中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)非班輪業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理平臺(tái)一期（中遠(yuǎn)航運(yùn)、廈門遠(yuǎn)洋）正式上線運(yùn)行。所謂非班輪業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理平臺(tái)，主要涉及中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)本部、中遠(yuǎn)航運(yùn)、中散集團(tuán)、大連遠(yuǎn)洋、廈門遠(yuǎn)洋五大部分的航運(yùn)業(yè)務(wù)需求，統(tǒng)一該五大部分的業(yè)務(wù)流程和規(guī)則，并在此基礎(chǔ)上提升優(yōu)化，不僅做到與財(cái)務(wù)深度集成，還在合同、運(yùn)費(fèi)使費(fèi)管理、協(xié)同等方面，做了大量的控制性設(shè)計(jì)，在保障數(shù)據(jù)流一致性，滿足業(yè)財(cái)一體化管理需求的同時(shí)，也滿足內(nèi)控需求。
在BDI不斷跌破歷史新低的市況下，干散貨運(yùn)輸企業(yè)的生存空間被急速擠壓，不少航運(yùn)企業(yè)被迫出售旗下船舶資產(chǎn)、緊急籌集周轉(zhuǎn)資金甚至申請(qǐng)破產(chǎn)。去年，已有包括美國(guó)GMI、丹麥Copenship、中國(guó)威蘭德等在內(nèi)的干散貨運(yùn)輸企業(yè)陸續(xù)宣告破產(chǎn)。由于市場(chǎng)對(duì)大宗散貨的需求疲軟，尤其是中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)一步減少對(duì)大宗貨物的進(jìn)口需求，隨著去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿等措施不斷推進(jìn)，未來(lái)對(duì)于大宗商品的影響也會(huì)進(jìn)一步加深。預(yù)計(jì)今年甚至未來(lái)更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，航運(yùn)供需狀況都難以明顯改善，市場(chǎng)低谷期或?qū)⒀娱L(zhǎng)，對(duì)航運(yùn)企業(yè)的生存能力形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
中遠(yuǎn)航運(yùn)4月13日發(fā)布一季度業(yè)績(jī)快報(bào)，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.61億元，同比下降27.54%；歸屬于上市企業(yè)股東的凈利潤(rùn)91.84萬(wàn)元，同比下降99.64%。生產(chǎn)數(shù)據(jù)方面，一季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)運(yùn)量285.71萬(wàn)噸，同比減少155.78萬(wàn)噸，同比下降35.3%；周轉(zhuǎn)量19808502千噸海里，同比下降30.6%?？梢?jiàn)市況低迷。
對(duì)于中遠(yuǎn)航運(yùn)而言，轉(zhuǎn)型是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的法寶。業(yè)務(wù)上，逐步實(shí)現(xiàn)向工程項(xiàng)目全程物流服務(wù)商及海上“運(yùn)輸+安裝”服務(wù)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；通過(guò)持續(xù)開展專業(yè)化營(yíng)銷、提高貨運(yùn)質(zhì)量及升級(jí)管理體系，綜合提升整體服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)型船東向服務(wù)型船東的轉(zhuǎn)型，從普通雜貨船船東向多用途、重吊船船東的轉(zhuǎn)變；將以“特”字為方向，大力推進(jìn)新業(yè)務(wù)、新航線開拓，穩(wěn)步提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。
韓國(guó)敏表示，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，“練好內(nèi)功”才是根本。對(duì)內(nèi)，中遠(yuǎn)航運(yùn)將積極優(yōu)化機(jī)構(gòu)崗位設(shè)置，使航運(yùn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能更加突出、集中，運(yùn)作更加高效，如去年年底將所屬的中遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)航運(yùn)有限公司與航運(yùn)經(jīng)營(yíng)部非洲航線的船舶資源和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)整合為木材船聯(lián)合經(jīng)營(yíng)部。對(duì)外，中遠(yuǎn)航運(yùn)跟隨國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略，積極參與出口機(jī)車、拖輪、渡輪、起重機(jī)、鉆井平臺(tái)等重大件的運(yùn)輸與安裝，以實(shí)際行動(dòng)支持中國(guó)制造和中國(guó)裝備“走出去”。
