10月11日，中海集運（601866.SH；02866.HK）發(fā)布定增預(yù)案，公司擬以不低于3.66元/股的價格，向包括公司控股股東中國海運在內(nèi)的不超過10名特定對象非公開發(fā)行不超過32.79億股，募集資金總額不超過120億元，擬用于增資中遠(yuǎn)海運租賃、增資佛羅倫、償還到期企業(yè)債券和補充流動資金。其中，控股股東中國海運承諾擬用于認(rèn)購此次非公開發(fā)行A股股票的金額不低于50億元且不超過70億元。
拓展融資租賃業(yè)務(wù)布局
本次募集資金中，中海集運擬投入募集資金60億元用于增資中遠(yuǎn)海運租賃，用于中遠(yuǎn)海運租賃進一步拓展融資租賃業(yè)務(wù)布局，新增投資融資租賃資產(chǎn)并重點開拓醫(yī)療、能源、教育和創(chuàng)新領(lǐng)域，旨在進一步擴大中遠(yuǎn)海運租賃融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，促進非航租賃業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)中遠(yuǎn)海運租賃2017年至2019年度租賃資產(chǎn)資本性投資規(guī)劃，未來三年中遠(yuǎn)海運租賃將合計使用自有資金138億元投資融資租賃資產(chǎn)。
中遠(yuǎn)海運租賃作為中海集運實施金融產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的重要平臺之一，主要經(jīng)營多元化融資租賃業(yè)務(wù)，旗下?lián)碛嗅t(yī)療、能源、教育、航運及創(chuàng)新領(lǐng)域等五大業(yè)務(wù)板塊。截至2016年6月30日，中遠(yuǎn)海運租賃的融資租賃資產(chǎn)總額為82.92億元，其中醫(yī)療、能源、教育和航運四大板塊分別占比27%、35%、27%和11%，2016年1至6月新增租賃資產(chǎn)投資合計43.74億元。
中海集運表示，使用本次募集資金增資中遠(yuǎn)海運租賃主要用于拓展醫(yī)療、能源、教育和創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)布局，服務(wù)客戶主要包括中小微企業(yè)，符合國家支持政策導(dǎo)向。同時，中遠(yuǎn)海運租賃與遠(yuǎn)東租賃、中航租賃等大型融資租賃公司共同立足中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)，受益于行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)發(fā)展的集群優(yōu)勢。
打造世界前列租箱公司
佛羅倫是中海集運開展集裝箱租賃業(yè)務(wù)平臺，主要負(fù)責(zé)經(jīng)營集裝箱租賃、管理及舊箱銷售業(yè)務(wù)。經(jīng)過30年的發(fā)展壯大，佛羅倫建立了業(yè)內(nèi)首屈一指的服務(wù)品牌。2016年初，佛羅倫與東方國際投資有限公司合并，箱隊規(guī)模達(dá)到約290萬TEU，成為世界第二大租箱公司。佛羅倫的主要業(yè)務(wù)模式是圍繞集裝箱開展經(jīng)營租賃、融資租賃、集裝箱管理、集裝箱貿(mào)易，收取租金和管理費用。
未來十年，佛羅倫將以體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)、創(chuàng)新服務(wù)、提升能力為目標(biāo)，以全球客戶為重點服務(wù)對象，在鞏固現(xiàn)有集裝箱租賃、管理和銷售業(yè)務(wù)的市場份額基礎(chǔ)下，積極拓展多元化業(yè)務(wù)和外部市場，并通過在適當(dāng)時機收購行業(yè)內(nèi)合適的公司來繼續(xù)增加市場份額和規(guī)模效益，力爭成為箱量規(guī)模達(dá)500萬TEU、資產(chǎn)規(guī)模達(dá)500億人民幣的世界前列租箱公司。
在市場緩慢回溫、競爭情況逐步恢復(fù)正常、投資回報率逐漸回升的情況下，佛羅倫計劃于2017年至2019年，采購集裝箱共計約98.36萬TEU，以維持和擴大箱隊規(guī)模，保持市場競爭地位，提升股東回報。采購集裝箱共計使用自有資金約29.92億元。
降低資產(chǎn)負(fù)債率
中海集運此次非公開發(fā)行A股募集資金扣除發(fā)行費用后，除用于以上項目外，擬投入不超過36億元用于償還到期企業(yè)債券（07中海集運債）和補充流動資金，其中用于償還到期債務(wù)18億元，補充流動資金為18億元。
截至2016年6月30日，中海集運資產(chǎn)負(fù)債率為86.03%，抗財務(wù)風(fēng)險能力較弱，制約了公司的融資能力，一定程度上阻礙了公司的發(fā)展壯大。本次發(fā)行完成后，中海集運的權(quán)益資本將增加，資金實力將迅速加強。以2016年6月30日財務(wù)數(shù)據(jù)測算，假設(shè)本次非公開發(fā)行募集資金為120億元，則募集資金全部到位后（不考慮發(fā)行費用），中海集運合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債率將從86.03%降低至76.92%，所募集資金18億元用于償還到期企業(yè)債券后，資產(chǎn)負(fù)債率將進一步降至76.55%。
中海集運表示，通過實施重大資產(chǎn)重組，公司將實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，由集裝箱班輪運營商轉(zhuǎn)型成為以船舶租賃、集裝箱租賃和非航運租賃等租賃業(yè)務(wù)為核心，以航運金融為特色的綜合性金融服務(wù)平臺。此次非公開發(fā)行完成后將進一步鞏固和增強公司租賃業(yè)務(wù)能力，增強公司的核心競爭力。
