2017年，中船重工集團公司躍居世界第一造船集團，位列世界500強企業(yè)第233位。中船重工集團公司董事、副總會計師張英岱表示，將堅持把資產(chǎn)證券化作為推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要手段，推動集團公司在資本層面實現(xiàn)軍民融合，落實混合所有制改革，做強主業(yè)；依托旗下上市公司，不斷注入優(yōu)質(zhì)軍工和軍民融合產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)；建立完善四大領域、十個軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展投融資平臺，著力打造若干個百億市值的創(chuàng)新型優(yōu)質(zhì)上市公司。
下一步，中船重工集團將堅持以資產(chǎn)證券化推進軍工企業(yè)體制機制改革，到“十三五”末集團資產(chǎn)證券化率由目前的46%提升至70%。旗下上市公司，中國重工年內(nèi)完成以債轉(zhuǎn)股為標的的混合所有制改革，中國動力全面完成低速機業(yè)務重組整合，中國海防加快推進電子信息產(chǎn)業(yè)板塊相關廠所產(chǎn)業(yè)重組整合。同時，加快推進重慶海裝風電、漢光科技等IPO步伐，推進高、新、精、特業(yè)務及相關資產(chǎn)上市工作。
資產(chǎn)證券化率不斷提高
根據(jù)中船重工集團“建設以軍為本、軍民融合、技術領先、產(chǎn)融一體的創(chuàng)新型領軍企業(yè)”的戰(zhàn)略規(guī)劃，中船重工陸續(xù)開展了軍民融合、專業(yè)化發(fā)展的資產(chǎn)重組。同時，依托上市公司，通過資產(chǎn)證券化，促進體制機制創(chuàng)新、提質(zhì)增效、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。目前，整合效果已逐步顯現(xiàn)。
中國重工作為海洋防務裝備與高端船舶海工裝備板塊上市平臺，對造修船資源進行了整合。旗下的武昌船舶重工與青島北船重工、大連船舶重工與山海關船舶重工兩兩重組，有效優(yōu)化了產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。北船重工劃入武船后，新武船所屬北船重工已取得軍工資質(zhì)，為承接系列軍工任務打下了基礎；山船重工并入大船集團后，新大船水面戰(zhàn)艦建造能力進一步增強，開創(chuàng)了中國塢內(nèi)建造大型驅(qū)逐艦的先河。
中國動力作為中船重工集團動力類資產(chǎn)運作平臺，通過重大資產(chǎn)重組，專業(yè)化運作，成為涵蓋七大動力板塊、技術門類全面的動力公司，并開展了內(nèi)部低速柴油機業(yè)務重組整合工作。通過低速機業(yè)務重組整合，打造譜系完整、富有競爭力的低速機企業(yè)；同時，積極推進設立電磁發(fā)射公司，吸收整合內(nèi)、外部電磁發(fā)射業(yè)務。
2016年，中船重工集團收購上市公司中電廣通，將其打造為電子信息板塊的軍民融合產(chǎn)業(yè)重組整合融資平臺。目前，中電廣通已更名為中船重工集團海洋防務與信息對抗股份有限公司（中國海防），注入了長城電子有關資產(chǎn)。同時，中船重工加快推進水聲行業(yè)研究所與有關企業(yè)的產(chǎn)研一體化重組整合，形成水聲探測與對抗產(chǎn)研一體的能力體系，加快建設“水下長城”，進一步鞏固中船重工在水聲行業(yè)中的龍頭和骨干地位。
今年7月12日，中船重工正式成立了智慧海洋、智慧城市、智能制造、環(huán)境工程等11個軍民融合大產(chǎn)業(yè)事業(yè)群，旨在集中相關資源，構(gòu)建強大的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟，促進產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟與資本運營齊頭并進，不斷加快軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。
張英岱介紹，下一步，中船重工集團將持續(xù)推進現(xiàn)有上市資本運作平臺有關業(yè)務改革重組，到“十三五”末集團資產(chǎn)證券化率由目前的46%提升至70%。
實施債轉(zhuǎn)股優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
今年9月，中國重工試水市場化債轉(zhuǎn)股，并停牌至今。作為中國重工的控股股東，中船重工分別與國新控股、信達資產(chǎn)、中國誠通、東方資產(chǎn)等公司簽訂了首單市場化債轉(zhuǎn)股協(xié)議，引入資本金218.68億元，大幅降低所屬大連船舶重工和武昌船舶重工的杠桿率，解決大船重工、武船重工發(fā)展困境。這是中船重工推進造修船資源軍民融合式重組整合之外又一項重要舉措。
由于船舶行業(yè)周期性低谷以及國際石油價格斷崖式下跌，中船重工旗下的船舶、海工總裝及配套企業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)營困難、資產(chǎn)負債率高企等問題。實施債轉(zhuǎn)股將有效降低企業(yè)杠桿率，改善財務狀況，幫助企業(yè)渡過階段性困難。
對于市場認為實施債轉(zhuǎn)股是為了“南北船”合并鋪路的問題，中國重工表示，本次債轉(zhuǎn)股是中船重工貫徹落實關于推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點做好“三去一降一補”工作的決策部署，是企業(yè)出于自身發(fā)展需要而實施的經(jīng)濟行為。至于“南北船”合并事宜，事關重大，一切服從中央安排。
同時，中國重工將加快推進以債轉(zhuǎn)股為標的的混合所有制改革步伐，年內(nèi)完成資金引入、實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股，有效降低資產(chǎn)負債率，增強核心保軍能力。
軍工民品訂單雙增長
在深化改革的同時，中船重工集團軍工民品業(yè)務持續(xù)向好，今年軍工民品訂單有望實現(xiàn)雙增長。
今年上半年，中國重工軍工軍貿(mào)與海洋經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)新增訂單174.07億元，同比增長9.54%；手持訂單1034.91億元，同比增長6.28%。
海防建設對于維護國家海洋權(quán)益具有戰(zhàn)略意義，預計未來幾年海軍艦船訂單將持續(xù)快速增長。公司表示，未來將緊緊抓住建設海洋強國和海軍戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的歷史機遇，優(yōu)化資源配置，努力爭取新任務，不斷擴大軍工規(guī)模，進一步鞏固海軍裝備科研生產(chǎn)的主體地位。
中國動力上半年軍工訂單同樣飽滿。未來海軍裝備建設或?qū)⒊掷m(xù)高投入，航母編隊建設涉及艦船制造、動力系統(tǒng)等多個細分軍工領域，對相關產(chǎn)業(yè)帶動作用明顯。公司表示，國家級戰(zhàn)略支柱產(chǎn)業(yè)中高端裝備業(yè)務將是公司未來業(yè)績快速增長的有力支撐。其中，以燃氣動力業(yè)務、全電動力業(yè)務、海洋核動力業(yè)務為代表，形成了公司進軍國家戰(zhàn)略支柱產(chǎn)業(yè)的三大動力，將是公司未來業(yè)績快速增長的新生驅(qū)動力。
在民船方面，中船重工預計今年船舶接單量將比去年有較大幅度提升。雖然公司前8個月承接船舶海工訂單242.8萬噸，同比下降34.4%，但相比于去年船舶市場已經(jīng)有了復蘇跡象。船東活躍程度明顯增強，與船廠詢價洽談訂船的次數(shù)明顯增多。目前集團還有一批新承接項目正在與船東洽談，并有望于今年簽約。
為了應對造船市場的“寒冬”，中船重工從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級等多方面扎實推進，以創(chuàng)新驅(qū)動結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的步伐。近期中船重工建造的世界首座大型現(xiàn)代化、全自動半潛式三文魚深遠海養(yǎng)殖裝備在挪威交付，為船舶海工轉(zhuǎn)型升級探索出了一條新路子。
