2018年以來(lái)，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)整體呈修復(fù)調(diào)整狀態(tài)，市場(chǎng)看法比較積極，但運(yùn)力供給壓力尚存，加上燃油成本上漲，船舶租金水平維持低位徘徊。特種船市場(chǎng)總體維持低位調(diào)整，呈弱勢(shì)復(fù)蘇格局，未來(lái)將逐步震蕩上行，緩慢進(jìn)入上升通道。
A、特種多用途船市場(chǎng)總體維持低位調(diào)整，呈弱勢(shì)復(fù)蘇格局
特種多用途船市場(chǎng)總體表現(xiàn)較去年同期明顯好轉(zhuǎn)，但仍處于市場(chǎng)相對(duì)低位。隨著需求上升、船舶運(yùn)力收縮以及跨界競(jìng)爭(zhēng)壓力減少，上半年特種多用途船市場(chǎng)呈弱勢(shì)恢復(fù)走勢(shì)。全球油氣行業(yè)復(fù)蘇和戰(zhàn)后國(guó)重建，對(duì)件雜貨運(yùn)輸需求出現(xiàn)明顯上揚(yáng)；MPV（多用途船）船齡年輕化（10年以下約占60%），且二手船市場(chǎng)供需關(guān)系改善；干散貨、集裝箱及滾裝船逐漸回歸主業(yè)經(jīng)營(yíng)，跨界競(jìng)爭(zhēng)壓力減輕。1—6月，Clarkson2.1萬(wàn)和1.7萬(wàn)噸MPP租金均值分別為10733美元/天、9100美元/天，同比上漲20.8%和17.3%。
從主要貨源市場(chǎng)看，包括風(fēng)電機(jī)組在內(nèi)的設(shè)備出口、紙漿進(jìn)口保持增長(zhǎng)，海外工程承包市場(chǎng)延續(xù)良好升勢(shì)；但傳統(tǒng)淡季、新興市場(chǎng)鋼企擴(kuò)產(chǎn)、“雙反”等多重因素導(dǎo)致鋼材出口降幅明顯。Drewry認(rèn)為，多用途船市場(chǎng)將緩慢復(fù)蘇，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年多用途船市場(chǎng)需求有望實(shí)現(xiàn)每年2%—3%增長(zhǎng)，包括件雜貨、項(xiàng)目貨在內(nèi)的干貨（Dry Cargo）市場(chǎng)需求正在回暖；“一帶一路”建設(shè)是多用途船市場(chǎng)當(dāng)前面臨的最佳機(jī)遇，沿線基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)不斷推進(jìn)，將為多用途船市場(chǎng)帶來(lái)重大利好；并將帶來(lái)MPV船型技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展。另外，全球高鐵遠(yuǎn)期規(guī)劃將為軌道交通裝備帶來(lái)市場(chǎng)空間，風(fēng)電、核電等清潔能源的發(fā)展也有望拉動(dòng)相關(guān)設(shè)備運(yùn)輸需求。
截至6月底，全球多用途船共計(jì)3170艘，合計(jì)2930萬(wàn)載重噸。新訂單75艘，約90萬(wàn)載重噸，船隊(duì)及訂單規(guī)模較前期均有小幅收縮。船舶大型化、年輕化、起重能力超100噸的項(xiàng)目運(yùn)輸船成為未來(lái)趨勢(shì)，船齡較大、尺寸較小、起吊力較弱的船舶將逐漸淡出市場(chǎng)，多用途船隊(duì)規(guī)模將進(jìn)一步收縮，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)條件將逐漸改善。
B、特種專業(yè)船市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)各異
特種專業(yè)船市場(chǎng)總體上呈運(yùn)力過(guò)剩局面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各專業(yè)貨種貨源受自身市場(chǎng)環(huán)境及貿(mào)易特點(diǎn)的影響，市場(chǎng)表現(xiàn)不盡相同，但大多維持在低位調(diào)整階段。
半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)船多貨少，低價(jià)值貨物爭(zhēng)搶激烈運(yùn)價(jià)低迷，高端貨物市場(chǎng)因門(mén)檻要求仍保持較高位的運(yùn)價(jià)，短期內(nèi)市場(chǎng)仍存調(diào)整壓力。隨著國(guó)際油價(jià)震蕩上行，油氣勘探開(kāi)發(fā)活動(dòng)逐漸回暖，帶動(dòng)消解部分海工裝備積壓庫(kù)存，目前全球鉆井平臺(tái)利用率為74.7%，供需情況有所改善。據(jù)IHS Markit研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2018年全球上游油氣勘探開(kāi)發(fā)投資將恢復(fù)到4220億美元，比上年增長(zhǎng)11%，預(yù)計(jì)2021年投資增加到5470億美元，有望拉動(dòng)平臺(tái)和模塊運(yùn)輸需求。另外，隨著越來(lái)越多海上油田進(jìn)入開(kāi)采中后期，未來(lái)10年，全球油氣設(shè)施拆解市場(chǎng)可能迎來(lái)迅猛增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)超過(guò)千座平臺(tái)和近萬(wàn)口井棄置，長(zhǎng)期來(lái)看半潛船市場(chǎng)仍有望恢復(fù)增長(zhǎng)。挪威重大件運(yùn)輸公司Offshore Heavy Transport（OHT）近日新簽4艘半潛船訂單，市場(chǎng)運(yùn)力供給壓力將進(jìn)一步加劇。
汽車(chē)船運(yùn)輸市場(chǎng)呈外貿(mào)弱內(nèi)貿(mào)強(qiáng)走勢(shì)，中國(guó)汽車(chē)企業(yè)月度出口同比持續(xù)改善，1—5月累計(jì)出口41.2萬(wàn)輛，增長(zhǎng)30.9%。目前全球汽車(chē)船共計(jì)785艘，合約400萬(wàn)CEU，1251萬(wàn)載重噸。當(dāng)前訂單28艘，18.7萬(wàn)CEU，約50萬(wàn)載重噸。但汽車(chē)船外貿(mào)運(yùn)輸市場(chǎng)未見(jiàn)明顯起色，運(yùn)力過(guò)剩局勢(shì)難以扭轉(zhuǎn)，運(yùn)價(jià)持續(xù)低迷。國(guó)家7月1日起全面禁止不合規(guī)車(chē)輛運(yùn)輸車(chē)通行，給汽車(chē)船內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)帶來(lái)明顯利好，甚至出現(xiàn)了爆艙甩貨的現(xiàn)象。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇需求改善利好下，2018年汽車(chē)出口和國(guó)內(nèi)車(chē)市有望保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。中汽協(xié)預(yù)測(cè)，2018年中國(guó)汽車(chē)銷量預(yù)計(jì)2987萬(wàn)輛，同比增速為3%，汽車(chē)出口將達(dá)到106萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約15%。“一帶一路”將繼續(xù)助力國(guó)產(chǎn)汽車(chē)出口；合資品牌汽車(chē)出口趨勢(shì)顯現(xiàn)，但中美加征汽車(chē)進(jìn)口關(guān)稅或給兩國(guó)整車(chē)貿(mào)易增添變數(shù)。
木材船運(yùn)輸市場(chǎng)緩慢恢復(fù)，但壓力猶存，1—5月中國(guó)原木及鋸材累計(jì)完成進(jìn)口量3997.2萬(wàn)立方米，同比增長(zhǎng)9.7%。隨著經(jīng)濟(jì)人口增長(zhǎng)以及木材加工業(yè)快速發(fā)展，木材需求量不斷攀升，加上國(guó)內(nèi)日趨嚴(yán)格的環(huán)保禁伐政策，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)木材供需缺口約為2億立方米。未來(lái)“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施工程陸續(xù)開(kāi)建將帶動(dòng)木材市場(chǎng)需求上升；國(guó)內(nèi)木結(jié)構(gòu)建筑及木家裝行業(yè)同樣是拉動(dòng)木材消費(fèi)的重要因素。但由于產(chǎn)材國(guó)木材出口嚴(yán)控力度有增無(wú)減，給貨源市場(chǎng)帶來(lái)持續(xù)壓力。全球木材船共計(jì)1271艘，約4063萬(wàn)載重噸，現(xiàn)有新船訂單42艘，約156萬(wàn)載重噸，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)依然嚴(yán)峻。
瀝青船市場(chǎng)承壓前行，1—5月中國(guó)石油瀝青累計(jì)完成進(jìn)口量190.5萬(wàn)噸扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，同比小幅下降約2%。但去年至今，新船集中交付多達(dá)40艘，導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩加劇。全球?yàn)r青船共300艘，合計(jì)約188萬(wàn)載重噸，目前瀝青船手持訂單有8艘，約8.5萬(wàn)載重噸。2018年中國(guó)公路建設(shè)投資預(yù)計(jì)1.92萬(wàn)億元，高速公路仍處于大規(guī)模建設(shè)狀態(tài)，將對(duì)瀝青剛性需求形成支撐，東部養(yǎng)護(hù)公路也有望拉動(dòng)瀝青消費(fèi)。由于海外瀝青裝置變化，韓國(guó)雙龍煉廠紛紛減產(chǎn)瀝青，下半年出口量可能出現(xiàn)明顯下滑，將對(duì)瀝青船市場(chǎng)構(gòu)成沖擊。
C、特種船市場(chǎng)受外部形勢(shì)變化影響，出現(xiàn)震蕩調(diào)整
一是中美貿(mào)易摩擦的影響。美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義導(dǎo)致的中美貿(mào)易紛爭(zhēng)愈演愈烈，波及商品范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，勢(shì)必在一定時(shí)期內(nèi)影響中美貿(mào)易甚至全球經(jīng)濟(jì)，并傳導(dǎo)至航運(yùn)業(yè)。特別是美方拋出的關(guān)稅清單劍指“中國(guó)制造2025”，對(duì)工程機(jī)械、軌交裝備、能源設(shè)備、鋼材等征收高額關(guān)稅，將給特種船經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大的壓力和挑戰(zhàn)。自貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)以來(lái)，運(yùn)量運(yùn)價(jià)下行壓力加大，市場(chǎng)信心難以提振。盡管中美特種船貨物運(yùn)輸目前占比較小，但貿(mào)易戰(zhàn)給美洲區(qū)域市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、貨源平衡等還是帶來(lái)了一定的影響。2017年我國(guó)自美國(guó)進(jìn)口木材總金額占比約12.2%。倘若美國(guó)政府繼續(xù)追加對(duì)2000億從中國(guó)進(jìn)口的商品征收10%關(guān)稅，未來(lái)木材船北美市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)難度恐怕要加大。
二是美國(guó)對(duì)伊朗制裁的影響。美國(guó)政府宣布退出2015年簽署的伊朗核問(wèn)題全面協(xié)議、重新啟動(dòng)對(duì)伊一系列制裁，并定于8月和11月將分批生效，這給對(duì)伊經(jīng)貿(mào)及航運(yùn)業(yè)帶來(lái)重大影響。目前，多家國(guó)際航運(yùn)企業(yè)已終止或退出伊朗業(yè)務(wù)，更多公司考慮到美國(guó)的制裁力度及其后果，已在準(zhǔn)備大舉撤離。實(shí)際上，美國(guó)對(duì)伊朗的制裁已對(duì)特種船市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響。波斯灣航線一直是特種多用途船的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中、日、韓等遠(yuǎn)東港口到波灣的散雜貨物班輪運(yùn)輸業(yè)務(wù)，包括波斯灣沿線國(guó)家的項(xiàng)目貨物。伊朗也是波斯灣紅海區(qū)域主要的回程貨市場(chǎng)，中國(guó)大量從伊朗進(jìn)口銅精礦、鐵礦等金屬礦石，以及第三國(guó)運(yùn)輸?shù)臋C(jī)械設(shè)備、電器和少量化肥產(chǎn)品等貨種。美國(guó)制裁伊朗將波及所有涉伊的市場(chǎng)。
三是美國(guó)對(duì)委內(nèi)瑞拉制裁的影響。自去年下半年以來(lái)，美國(guó)以委內(nèi)瑞拉人權(quán)和民主問(wèn)題為由多次對(duì)委實(shí)施經(jīng)濟(jì)和金融制裁。疊加美國(guó)對(duì)伊制裁的影響，瀝青船市場(chǎng)受到的沖擊最大。伊朗和委內(nèi)瑞拉均是重要的產(chǎn)油國(guó)和瀝青出口國(guó)，伊朗是世界瀝青第二大出口國(guó)，年出口瀝青超過(guò)350萬(wàn)噸，自美國(guó)重施制裁以來(lái)，伊朗瀝青海運(yùn)出口已經(jīng)陷入停滯；而委內(nèi)瑞拉每月瀝青出口下降到3至4萬(wàn)噸，嚴(yán)重影響了美洲地區(qū)瀝青貿(mào)易和運(yùn)輸，上述因素對(duì)瀝青船市場(chǎng)沖擊劇烈，導(dǎo)致瀝青船運(yùn)輸面臨嚴(yán)重缺貨風(fēng)險(xiǎn)。
四是“一帶一路”建設(shè)的影響。美國(guó)單邊的貿(mào)易保護(hù)主義引發(fā)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和航運(yùn)業(yè)的擔(dān)憂，但貿(mào)易紛爭(zhēng)也可能成為中國(guó)新一輪對(duì)外開(kāi)放契機(jī)，貿(mào)易戰(zhàn)下“一帶一路”建設(shè)有望提速。在對(duì)外工程投資方面，2017年中國(guó)企業(yè)在“一帶一路”沿線61個(gè)國(guó)家新簽對(duì)外承包工程項(xiàng)目合同1443.2億美元占比54.4%，完成營(yíng)業(yè)額855.3億美元占比50.7%，業(yè)務(wù)額同比均保持增長(zhǎng)，且牢牢占據(jù)我國(guó)對(duì)外承包工程市場(chǎng)半壁江山。中國(guó)作有望加快推進(jìn)“一帶一路”貿(mào)易暢通，加速與沿線國(guó)家在鐵路、公路、港口、通信等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的合作，這將給件雜貨運(yùn)輸帶來(lái)重要機(jī)遇。
D、特種船市場(chǎng)面對(duì)不斷變化的新形勢(shì)，需要?jiǎng)?chuàng)新變革
2018年上半年已經(jīng)過(guò)去，盡管特種船市場(chǎng)面臨各種不確定的變化形勢(shì)，但從各種分析來(lái)看，多數(shù)觀點(diǎn)是謹(jǐn)慎樂(lè)觀的，然而市場(chǎng)的表現(xiàn)卻令人非常失望。
原油和燃油價(jià)格不斷飆升，更高的原油價(jià)格也轉(zhuǎn)化為更高的燃油價(jià)格，而在運(yùn)價(jià)中增加燃油附加費(fèi)卻是難上加難，上半年新加坡燃料油價(jià)格同比上漲約30%，而且上漲趨勢(shì)仍在持續(xù)，導(dǎo)致特種船經(jīng)營(yíng)成本快速上漲，這也是影響特種船市場(chǎng)今年表現(xiàn)的重要因素之一。
貿(mào)易保護(hù)主義和貿(mào)易摩導(dǎo)致的關(guān)稅及貿(mào)易動(dòng)蕩，美國(guó)對(duì)鋼鐵和鋁的關(guān)稅，以及來(lái)自中國(guó)，加拿大，墨西哥和歐盟的反關(guān)稅，接著是針對(duì)中國(guó)的美國(guó)關(guān)稅，以及中國(guó)的反收稅，這將對(duì)下半年航運(yùn)市場(chǎng)的需求帶來(lái)一定的負(fù)面影響。某些貨物貨值將超過(guò)關(guān)稅，某些貨物將不顧關(guān)稅繼續(xù)進(jìn)行，某些貨物根本不會(huì)被運(yùn)輸，某些貨物將會(huì)改道運(yùn)輸，特種船市場(chǎng)需求的影響可能沒(méi)有人們擔(dān)心的那么嚴(yán)重，但特種船及其細(xì)分市場(chǎng)確實(shí)要面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。
銀行融資狀況不斷變化，銀行債務(wù)能力繼續(xù)收縮。過(guò)去銀行傾向于對(duì)特種船提供貸款，貸款成本也比較低，現(xiàn)在這種差異基本取消了，而且對(duì)于債務(wù)所涵蓋的船舶成本也要少得多了。這影響特種船公司不得不進(jìn)行售后租賃交易以填補(bǔ)缺口，下半年可能會(huì)有更多的售后回租，同時(shí)航運(yùn)借款人支付的利率也會(huì)上升。
奧斯陸的股票和債券發(fā)行繼續(xù)以溫和的速度進(jìn)行，但更大的紐約市場(chǎng)卻出現(xiàn)了問(wèn)題。GoodBulk未能完成美國(guó)的首次公開(kāi)募股和納斯達(dá)克也未能上市，就是一種預(yù)示。預(yù)計(jì)下半年將有更多的小型船東在奧斯陸進(jìn)行融資，華爾街將持續(xù)震蕩。
以整合迎接形勢(shì)變化的挑戰(zhàn)。面對(duì)經(jīng)營(yíng)壓力，歐洲的特種船東開(kāi)始加速開(kāi)拓遠(yuǎn)東市場(chǎng)，并通過(guò)兼并重組、合作聯(lián)盟等抱團(tuán)取暖方式謀求生存與發(fā)展。近一年來(lái)，先后有Harren & Partner收購(gòu)K’Line旗下多用途船舶重吊業(yè)務(wù)子公司SAL Heavy Lift、BBC Chartering與Jumbo達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議組建全球最大多用途船聯(lián)盟以及現(xiàn)代商船與AAL聯(lián)合部署遠(yuǎn)東—中東多用途船班輪服務(wù)。隨著成本上升，利率疲軟，私募股權(quán)投資者尋求退出，更多的合并將接踵而至。
從信息技術(shù)中獲取商業(yè)模式的創(chuàng)新變革。航運(yùn)業(yè)正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，傳統(tǒng)的船主和運(yùn)營(yíng)模式最終將被淘汰，取而代之的是由租船者和貨主直接領(lǐng)導(dǎo)的更高效的租賃模式，從而構(gòu)建一個(gè)更加一體化和數(shù)字化的全球供應(yīng)鏈。海運(yùn)和物流供應(yīng)鏈中，變革和創(chuàng)新的步伐越來(lái)越大，特種船領(lǐng)域由于其規(guī)模和市場(chǎng)比較狹小，更容易找到更有效率的商業(yè)模式創(chuàng)新。隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)、智慧航運(yùn)、智能船舶、區(qū)塊鏈技術(shù)等新技術(shù)、新思維在特種船領(lǐng)域進(jìn)行了深入而有效的探索。
調(diào)整貨源結(jié)構(gòu)，深挖及拓展相關(guān)市場(chǎng)，應(yīng)對(duì)形勢(shì)變化。國(guó)際貿(mào)易具有一定的可替代性，對(duì)于受宏觀形勢(shì)影響的區(qū)域市場(chǎng)要通過(guò)強(qiáng)化其他區(qū)域市場(chǎng)的業(yè)務(wù)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)和彌補(bǔ)損失。特種船非班輪經(jīng)營(yíng)航線為規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，要加大基礎(chǔ)固定貨源、項(xiàng)目貨及COA貨源比重。根據(jù)形勢(shì)變化，拓展市場(chǎng)。根據(jù)我國(guó)禁止進(jìn)口廢紙的規(guī)定，將增加紙漿的進(jìn)口量，要加大紙漿船的投入力度；跟隨我國(guó)的極地開(kāi)發(fā)政策，加大極在地船舶的投入；根據(jù)液化天然氣優(yōu)異表現(xiàn)，加大液化天然氣相關(guān)設(shè)備和產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)奶胤N船的投入。特種船新興市場(chǎng)層出不窮，種類繁多，要隨時(shí)關(guān)注，及時(shí)投入，適時(shí)退出。
總之， 2018年特種船市場(chǎng)總體呈弱勢(shì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，整體好于去年同期水平，預(yù)計(jì)下半仍將維持低位震蕩走勢(shì)，總體上繼續(xù)保持“短期艱難、長(zhǎng)期向好”的判斷。
